鞍钢：紧急使用承兑汇票结算应付资金链

    在钢铁业的秋天里，鞍钢股份也没有给合作伙伴带来好消息。

    10月17日，在鞍钢股份的一次紧急会议后，其所有供货商均接到通知，“从本月起，鞍钢股份与所有供应商结算将使用承兑汇票。”

    据记者了解，“会议”共制定了两套方案：一是供货商拿到承兑汇票半年后方可兑换现金，在此期限内，供货商如果想要现金，须按6%-8%的年利率付给鞍钢股份利息；另一套方案是，供应商应付款的45%在3个月以后可用现金结清，其余55%使用承兑汇票，半年后兑现。”记者就此向鞍钢股份求证，其董秘办人士表示，在市场不景气的情况下，鞍钢使用承兑汇票“很正常”。“上、下游都可能资金紧张，使用承兑汇票可以缓解。”据她介绍，2000年左右市场不景气时，鞍钢就曾采取过此种措施。

    前三季负债额增加26亿

    “我们从来没有见过这样的市场。”日前，在一个钢铁人士的小范围交流会上，一位北京的经销商对记者表示，“在过去的两三个月内，赔上几千万已经是很正常的事。”

    加工商的日子更不好过。鞍钢股份10月24日公布的三季报便初显端倪。报告期内，鞍钢股份实现营业收入228亿元，净利润22.73亿元，实现每股收益0.314元，环比二季度下降35.7%。

    净利润环比明显下降的一个重要原因是对库存产品、在产品和原材料库存计提的8.8亿元减值准备。这8.8亿元，超过了三季度净利润的35%。

    “资产减值损失较上年同期有较大增加主要是由于市场形势变化，钢材价格下跌，使本公司库存产品成本高于可变现净值。”公告如此表述。

    鞍钢股份董秘办人士解释说，“其实，我们坚持‘以销定产’，所以库存不是很多。但是，此前因为鲅鱼圈项目，我们的原材料库存比较多；另外，在产品也有不小的量。”

    鞍钢股份公告显示，计提产成品跌价准备8800万元，计提在产品跌价准备39400万元，计提原材料跌价准备39700万元，基本证实了这一判断。

    计提跌价准备是由于钢材产品的价格急跌，但是价格急跌的影响远不止此。成本上升、价格下跌导致利润率大幅下降，三季度鞍钢销售毛利率从28.6%下降至24%，这也是净利润大幅下降的原因。

    利润并不能完全反映鞍钢的财务状况，现金流更值得关注。三季报公司货币资金从年初的73亿元下降到21亿元。

    而公司各项流动负债共高达170亿元，这些贷款需要在1年之内还清。尽管这一数字已经比今年年初的200亿元少了30亿元，但公司长期借款却在不断增加，今年三季度，公司非流动负债合计181亿元，比年初的125亿元增加了56亿元。也就是说，从年初到9月30日，公司的总体负债额增加了26亿元。

    “钢价下跌不是因为钢铁行业的供需，而是宏观基本面的问题，我们正在等待宏观经济的企稳复苏，现在要看四季度，四季度的压力可能会比较大。”鞍钢股份董秘办人士说。

    三季度，由于钢材价格尚可，钢铁业的盈利状况并不差；而现在钢材价格大幅下跌，钢铁已经处于全行业亏损状态，这给四季度蒙上了一层阴影。

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